高派息彰显信心，运营融通双轮驱动
公司资产运营业务已构成稳固的业绩护城河，资产融通业务发展具备良好的政策环境，同时公司将维持派息率不低于 80%，彰显公司对未来经营的充分信心。我们预计公司 2024-2026 年分别可实现营业收入 14.4、16.0、17.8 亿港币；归母净利分别为 6.6、7.4、8.3 亿港币。对应 PE 分别为15.8x、14.2x、12.7x，首次覆盖给予“推荐”评级。
公司资产运营业务已构成稳固的业绩护城河，资产融通业务发展具备良好的政策环境，同时公司将维持派息率不低于 80%，彰显公司对未来经营的充分信心。我们预计公司 2024-2026 年分别可实现营业收入 14.4、16.0、17.8 亿港币；归母净利分别为 6.6、7.4、8.3 亿港币。对应 PE 分别为15.8x、14.2x、12.7x，首次覆盖给予“推荐”评级。